第三十二條
證券商在集中交易市場自行買賣有價證券，除法令另有規定外，不得申報 賣出其未持有之有價證券。 金融機構兼營之證券商，其以自有資金與信託資金在同一日內作同一有價 證券之相反自行買賣者，應依銀行法第一百零八條規定辦理，並報經本會 備查。

第二十一條
境外華僑及外國人應依本辦法及相關法令規定運用匯入之投資資金投資國內證券，除金管 會另有規定外，並應遵守下列規定： 一、不得從事證券信用交易。 二、不得賣出尚未持有之證券。 三、不得為放款或提供擔保。 四、不得委託保管機構或證券集中保管事業以外之法人或個人代為保管證券。

第十三條
證券商同日自行買進或受同一帳戶委託買進國內成分證券指數股票型證券 投資信託基金標的指數成分股票組合，或加計原持有、借券、前一日買進 及前一日實物買回取得之股票總額，達實物申購該受益憑證之規定，並賣 出同數量受益憑證者；或同日自行買進或受同一帳戶委託買進國內成分證 券指數股票型證券投資信託基金受益憑證，或加計原持有、借券、前一日 買進及前一日實物申購取得之該受益憑證總額，達實物買回該基金標的指 數成分股票組合之規定，並賣出同數量該基金標的指數成分股票組合者， 其給付結算及後續相關事項，依下列規定辦理： 一、於成交日經由電腦連線作業向本中心申報，需辦理延後交割者，應併 同提出申請。 二、賣出指數股票型證券投資信託基金受益憑證或該基金標的指數成分股 票組合，而依前款申報並提出延後交割之申請者，本中心於審核認可 後即製作報表及電子檔傳送證券集中保管事業憑以辦理相關作業；上 開作業不適用本中心業務規則第八十六條之一規定。 三、其於成交日後第二營業日完成買進國內成分證券指數股票型證券投資 信託基金標的指數成分股票組合或受益憑證及其他買進應付價款之交 割後，應取得之成分股票組合或受益憑證，應轉充延後交割之擔保， 並由本中心通知證券集中保管事業憑以向證券投資信託事業申請實物 申購該受益憑證或實物買回該基金標的指數成分股票組合予以沖銷。 四、在臺灣證券交易所上市交易之國內成分證券指數股票型證券投資信託 基金標的指數成分證券組合含上櫃股票者，對其賣出上櫃股票部分， 本中心於接獲臺灣證券交易所之申請後，即依第二款規定製作報表及 電子檔傳送證券集中保管事業。 證券商自行或受託辦理標的指數成分證券為股票之國內成分證券指數股票 型證券投資信託基金受益憑證申購作業者，經證券投資信託事業確認後， 該受益憑證於申購日即得賣出；標的指數成分證券為股票之國外成分證券 指數股票型證券投資信託基金受益憑證申購作業者，經證券投資信託事業 確認後，該受益憑證於證券集中保管事業帳簿劃撥交付日之前一營業日即 得賣出。 證券商自行或受託辦理國內外債券成分之指數股票型證券投資信託基金受 益憑證申購作業，經證券投資信託事業確認後，該受益憑證於申購後次一 營業日即得賣出。但證券商自行或受託辦理國內外債券成分之指數股票型 證券投資信託基金受益憑證實物申購作業，於申購日將該指數股票型證券 投資信託基金標的指數成分債券組合交付證券投資信託事業，並經證券投 資信託事業確認後，得賣出同數量受益憑證。 證券商自行或受託辦理槓桿反向指數股票型證券投資信託基金受益憑證申 購作業，其標的指數成分證券均為國內有價證券者，經證券投資信託事業 確認後，該受益憑證於申購日即得賣出；其標的指數成分證券含一種以上 國外有價證券者，經證券投資信託事業確認後，該受益憑證於證券集中保 管事業帳簿劃撥交付日之前一營業日即得賣出。 證券商自行或受託辦理原型及槓桿反向指數股票型期貨信託基金受益憑證 申購作業，經期貨信託事業確認後，該受益憑證於證券集中保管事業帳簿 劃撥交付日之前一營業日即得賣出。 指數股票型證券投資信託基金受益憑證、指數股票型期貨信託基金受益憑 證、槓桿反向指數股票型證券投資信託基金受益憑證及槓桿反向指數股票 型期貨信託基金受益憑證列為應預收款券之處置有價證券時，證券商自行 （含流動量提供者）或受託辦理申購作業之部位，應比照該標的預收款券 之處置措施，於證券集中保管事業登載後，始得賣出。 證券自營商從事第一項及第三項交易，不適用本中心業務規則第七十條之 一之規定。

第十四條
證券商同日自行買進或受同一帳戶委託買進國內成分證券指數股票型證券 投資信託基金標的指數成分證券組合，或加計原持有、借券、前一日買進 及前一日實物買回取得之有價證券，達實物申購該受益憑證之規定，並賣 出同數量受益憑證者；或同日自行買進或受同一帳戶委託買進國內成分證 券指數股票型證券投資信託基金受益憑證，或加計原持有、借券、前一日 買進及前一日實物申購取得之該受益憑證，達實物買回該基金標的指數成 分證券組合之規定，並賣出同數量該基金標的指數成分證券組合者，其交 割及後續相關事項，依下列規定辦理： 一、於成交日經由電腦連線作業向本公司申報並提出延後交割之申請。 二、賣出國內成分證券指數股票型證券投資信託基金受益憑證或該基金標 的指數成分證券組合，而依前款申報並提出延後交割之申請者，本公 司於審核認可後即製作報表及電子檔傳送證券集中保管事業憑以辦理 相關作業；上開作業不適用本公司營業細則第一百零九條規定。 三、其於成交日後第二營業日完成買進國內成分證券指數股票型證券投資 信託基金標的指數成分證券組合或受益憑證及其他買進應付價款之交 割後，應取得之成分證券組合或受益憑證，應轉充延後交割之擔保， 並由本公司通知證券集中保管事業憑以向證券投資信託事業申請實物 申購該受益憑證或實物買回該基金標的指數成分證券組合予以沖銷。 四、在櫃檯買賣中心上櫃交易之國內成分股指數股票型證券投資信託基金 標的指數成分證券組合含上市有價證券者，對其賣出上市有價證券部 分，本公司於接獲櫃檯買賣中心之通知後，即依第二款規定製作報表 及電子檔傳送證券集中保管事業。 證券商自行或受託辦理槓桿反向指數股票型證券投資信託基金受益憑證申 購作業，其標的指數成分證券均為國內有價證券者，經證券投資信託事業 確認後，該受益憑證於申購日即得賣出；其標的指數成分證券含一種以上 國外有價證券者，經證券投資信託事業確認後，該受益憑證於證券集中保 管事業登載前一營業日即得賣出。 證券商自行或受託辦理證券指數股票型證券投資信託基金受益憑證申購作 業，其標的指數成分證券均為國內有價證券者，經證券投資信託事業確認 後該受益憑證於申購日即得賣出；其標的指數成分證券含一種以上國外有 價證券者，經證券投資信託事業確認後，該受益憑證於證券集中保管事業 登載前一營業日即得賣出。 證券商自行或受託辦理境外指數股票型基金受益憑證申購作業者，經參與 證券商確認後，該受益憑證於申購後次一營業日即得賣出。 證券商自行或受託辦理原型及槓桿反向指數股票型期貨信託基金受益憑證 申購作業，其標的指數成分均為國內期貨契約者，經期貨信託事業確認後 該受益憑證於申購後次一營業日即得賣出；其標的指數成分含一種以上國 外期貨契約者，經期貨信託事業確認後，該受益憑證於證券集中保管事業 登載前一營業日即得賣出。 指數股票型證券投資信託基金受益憑證、指數股票型期貨信託基金受益憑 證、槓桿反向型指數股票型證券投資信託基金受益憑證、槓桿反向型指數 股票型期貨信託基金受益憑證及境外指數股票型基金受益憑證列為應預收 款券之處置證券時，證券商自行（含流動量提供者）或受託辦理申購作業 之部位，應比照該標的預收款券之處置措施，於證券集中保管事業登載後 ，始得賣出。